Mas o crédito é extremamente perigoso quando serve quase que exclusivamente para alimentar o consumo, como parece estar ocorrendo hoje no Brasil. Estamos criando uma perigosa geração de endividados.

Não faltam exemplos sintomáticos.

Em três anos, aposentados e pensionistas de todo o país tomaram emprestados em bancos R$ 36 bilhões por meio de operações com desconto em folha de pagamento, o chamado crédito consignado. O montante representa em torno de 50% de todo o crédito pessoal oferecido pelas instituições financeiras.

Os dados foram levantados pelo Procon/SP. Foram recursos canalizados, na maioria dos casos, para o consumo. A quitação dos débitos atormenta milhares de idosos em todo o País.

O segundo exemplo vem do bom desempenho da indústria automobilística casado ao lucro recorde dos bancos.

O lucro líquido do Bradesco cresceu 19,5% no primeiro semestre deste ano e atingiu R$ 3,13 bilhões, batendo seu principal concorrente, o Itaú, que lucrou R$ 2,96 bilhões no mesmo período. No caso do Bradesco, o crédito foi o grande propulsor do resultado.

A carteira de empréstimos e financiamentos cresceu R$ 19 bilhões em relação ao primeiro semestre de 2005 e atingiu R$ 88,6 bilhões. Somente os clientes pessoa física levaram R$ 37,56 bilhões desse montante. E entre as linhas que mais cresceram está a de crédito pessoal (avanço de 51,3%) e de veículos (mais 33,6%).

Na outra ponta, a produção de veículos foi a melhor da história para um mês de julho (222,4 mil unidades), mesmo com leve recuo de 1,1% sobre a produção de junho.

E as vendas no mercado interno subiram 11,7% sobre junho, atingindo 165,8 mil unidades.

A conclusão é obvia. O crédito está bancando os novos carros em circulação.

E aí começam os problemas. O próprio Bradesco admitiu que o índice de inadimplência subiu. Os atrasos acima de 59 dias no caso de empréstimos a pessoas físicas subiram de 5,2%, em junho de 2005, para 6,8%, neste ano. De acordo com o Serasa, de 2004 a junho deste ano, a inadimplência subiu 39,3%.

Em geral, os bancos compensam a inadimplência elevando os juros para os bons pagadores. Estudo do Banco de Compensações Internacionais aponta que o Brasil "talvez seja o caso mais extremo de spreads altos", em torno de 40%, enquanto no Peru está cerca de 10% e em países emergentes como Argentina e Chile, em 5%.

As medidas anunciadas recentemente pelo ministro da Fazenda Guido Mantega para a redução dos juros e aumentar a competição interbancária ainda são tímidas.

Esse panorama, onde impera o consumismo financiado, torna ainda mais importantes as cooperativas de crédito, comprometidas com atividades produtivas e de responsabilidade social.

Na cooperativa, o dinheiro é dos cooperados e o custo do empréstimo é baixo, com taxas que variam de 2% a 3%.

Como as cooperativas não visam lucro, as taxas são menores e os spreads, ainda que reduzidos, se transformam em sobras que retornam aos cooperados proporcionalmente às suas operações.

No Brasil, operam hoje um total de 1.399 cooperativas de crédito.

No Estado de São Paulo, elas são 315, sendo que as filiadas ao Sicoob Central Cecresp (Central das Cooperativas de Crédito do Estado de São Paulo) são 197.

Uma boa notícia para o setor e que deve impulsionar ainda mais as atividades produtivas veio no início do mês de agosto.

Isso ocorreu quando o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) liberou R$ 300 milhões por meio do Programa de Capitalização de Cooperativas de Crédito (Procapcred) e promete novos desembolsos, até completar R$ 1 bilhão, conforme resolução do Conselho Monetário Nacional. Via Bancoob, o Banco Cooperativo do Brasil, a verba permite a capitalização mais rápida das cooperativas, aumentando sua capacidade de emprestar.

A capitalização real virá depois pelas mãos dos próprios cooperados.