O BBVA e o Popular esperam usar suas provisões genéricas nos próximos meses para fazer frente a um aumento da morosidade na Espanha. José Ignacio Goirigolzarri e Roberto Higuera, conselheiros executivos do BBVA e do Popular, respectivamente, afirmaram ontem em Londres, que prevêem uma deterioração da atividade econômica, mas confiam enfrentar essa situação graças à sua "confortável" situação financeira.

Em uma conferência organizada pelo banco de investimento Merrill Lynch, em Londres, Goirigolzarri indicou que o BBVA poderia começar a fazer uso de suas provisões genéricas no último trimestre de 2008, quando a ratio de créditos morosos poderia estar mais próxima de 2%, em comparação com 1,15% do primeiro semestre do ano.

No final de junho, o BBVA acumulou algumas provisões genéricas de 5,8 bilhões de euros, com uma perda esperada de 1,9 bilhões. Estas provisões são um fundo de reserva que os bancos espanhóis têm acumulado ao longo dos anos renunciando parte dos lucros para cobertura de eventuais perdas futuras. Atribuem-se ao simples fato de conceder créditos, sem dar sinais de morosidade.

Quando a morosidade atinge um determinado nível, as entidades podem começar a reduzir o fundo de reservas estacionado no balanço financeiro para cobri-los, sem que o benefício seja afetado. Quando acabar as provisões genéricas, a morosidade começará a afetar diretamente o benefício.

Goirigolzarri destacou, ainda, que o BBVA tem mais valia latente (ativos cujo valor de mercado é superior ao custo registrado no balanço) por valor de 2,7 bilhões.
O Popular, por sua vez, conta com 1,6 bilhões de euros em provisões genéricas, explicou Higuera. "Se esta situação piorar, o Popular poderá utilizar provisões de 1,1 bilhões de euros".

Além disso, Higuera disse que o Popular teria "a opção de emitir até 740 milhões de euros de instrumentos de capital (ações preferentes, sobretudo)", para reforçar seus fundos próprios. Tratar-se-ia de uma opção para reforçar o capital sem efeitos diluitivos (como por exemplo, o que teria uma ampliação de capital).

No entanto, o Popular não planeja realizar estas emissões porque sua posição de solvência é muito cômoda, segundo especificaram fontes da entidade. Se somar as provisões genéricas, a ratio de capital do Popular sobre seus ativos de risco (Tier 1) atingiria 9,3%. Segundo cálculos de Morgan Stanley, esta ratio subiria até 10,8%.

Quanto às perspectivas da economia espanhola, Goirigolzarri afirmou que "a crise imobiliária está na primeira fase", entretanto espera uma forte queda de preços das lojas na costa, ainda que nem tanto no mercado das primeiras residências. De qualquer forma, Goirigolzarri indicou que faria falta uma queda de 30% nos preços imobiliários para que sua ratio de capital baixasse 0,03%.

O conselheiro delegado do BBVA acredita que a concessão de empréstimos na Espanha crescerá a níveis muito baixos no próximo ano (2-3%), mas espera que o banco ganhe quota ao crescer acima da média. Além disso, Goirigolzarri espera desfrutar de "um aumento de margens" nos empréstimos que concede a entidade.
Nos Estados Unidos, o BBVA também espera ganhar quota ao aproveitar o desaparecimento e as dificuldades de alguns rivais pela crise. Em agosto, o BBVA elevou em 11% o volume de créditos concedidos nesse mercado.